آمریکا

جنگ تجاری بین ایالت متحده­ آمریکا و چین رسما وارد فاز جدیدی شده است، و هیچ یک از دو طرف علامتی از عقب­ نشینی نشان نمی­دهند.

هفته­ گذشته دولت ترامپ تعرفه­ 200 میلیارد دلار از کالاهای چینی را به میزان 10 تا 25 درصد بالا برد. به محض آغاز به کار بازارهای ایالت متحده در صبح روز دوشنبه (و پس از بسته شدن بازارهای آسیا)، چین در یک اقدام تلافی­ جویانه اعلام کرد. از اول ماه ژوئن تعرفه­ 60 میلیارد دلار از کالاهای آمریکایی به میزان 25 درصد افزایش می­یابد.

ترامپ همچنین اساس کار را بر افزایش تعرفه بیش از 325 میلیارد دلار از واردات چینی قرار داده است، که تقریبا معادل است با تمامی کالاهایی که از چین وارد می­شود. اگرچه چنین اقدامی می­تواند ماه ­ها به طول بیانجامد ولی اعمال آن تعرفه­ ها باعث تشدید بیشتری خواهد بود، و به صورت گسترده­­ تری بر روی مصرف کنندگان تاثیر خواهد گذاشت. در واکنش به این خبر صبح روز دوشنبه میانگین صنعتی داو جونز (Dow Jones Industrial Average) صعود کرد.

«اسوار پراساد» استاد سیاست تجاری از دانشگاه کورنل و رئیس سابق بخش چین در «صندوق بین المللی پول» به «واشنگتن پست» گفت: "در طول هفته­ اخیر، امیدواری برای آتش ­بس موقتی بین دو طرف، باعث پدیدار شدن چشم­ اندازی از تشدید سریع جنگ تجاری و کشمکش­ های اقتصادی بین دو کشور شده است."

ظاهرا دو دولت معاملات تجاری یازده ساعت ه­ای را در هفته گذشته آغاز کردند و مذاکرات در ساعات بعد از اعمال تعرفه های بالاتر نیز ادامه یافت؛ اما با متوقف شدن مذاکرات، معاملات تجاری نیز فروکش کردند. دونالد ترامپ برای نشان دادن چهره­ای شجاعانه به توئیتر رفت.

مطلب مرتبط: جاه طلبی های روسیه در بازار ال‌ان‌جی چین

شکاف­های موجود در اقتصاد چین به صورت فزاینده­ای آشکار می­شود. در ماه آوریل برای دهمین ماه متوالی میزان فروش خودرو­ها در بزرگترین بازار جهانی خودرو کاهش یافت. این میزان فروش­ نسبت به سال گذشته 6/14 درصد کاهش داشت. در اوایل سال جاری زمانیکه اقتصاد مسیر نزولی در پیش گرفت و مداخلات به رشد خود ادامه داد دولت چین  مجبور به آغاز دور جدیدی از حرکت ها شد. با بدتر شدن اوضاع جنگ تجاری معلوم نیست که خشکسالی اقتصادی این کشور بیشتر شود.

نشانه­های از مشکلات دیگری نیز در آینده وجود دارد. در ماه آوریل، بازار خودروهای شاسی ­بلند و سواری در هند به شدت افت کرد، که در مقایسه با سال گذشته 17 درصد کاهش یافت. این موضوع یکی دیگر از نشانه­های افول که یک بازار حیاتی و تعیین­کننده است. طبق گزارش بلومبرگ ترافیک­ های هوایی و میزان درخواست وام­های بانکی نیز کاهش یافته است.

حتی برای اقتصاد ایالت متحده نیز با وجود آمار بالای تولید ناخالص داخلی و نرخ بیکاری پایین، ابرهای تاریکی در حال شکل گرفتن است. شرکت های کارت اعتباری، بانک ها و وام دهندگان شاهد وخامت سلامت مالی مشتریان خود بوده­اند.

یکی از نشانه­ هایی که سلامت اقتصادی در کشورهای ثروتمند رو به وخامت است این بود که در ماه مارس،  شاخص پیشرو ترکیبی در گزارشات «سازمان همکاری و توسعه اقتصادی» (OECD) برای دوازدهمین ماه متوالی کاهش یافت. طبق گزارش بلومبرگ، این شاخص برای پیشنهاد یک شاخص­ پیشرو برای نقاط عطف، شش الی نه ماه پیش از وقوع آن نقاط، در نظر گرفته شده است.

روند کند اقتصادی، یک جریان مخالف عظیم برای بازار نفت خام است. صندوق­های سرمایه ­گذاری و دیگر مدیران سیستم مالی، به طور فزاینده­ای در مورد محل تجارت نفت نگران هستند، و در اوایل ماه می، بسیاری از سرمایه­ گذاری­ های بلند مدت خود را رها کرده ­اند.

تعرفه ­های دولت چین در مورد کالاهای ایالات متحده علاوه بر نفت خام بر گاز مایع (LNG) نیز تاثیر می­گذارد. از ماه ژوئن، گاز مایع ایالات متحده تحت تعرفه­ های 25 درصدی توسط دولت چین قرار می­گیرد.

علیرغم جنگ تجاری، قیمت نفت در معاملات اولیه افزایش یافت، که منحصرا برخواسته از سقوط یکباره ­ی شاخص­ های مالی بود. اخبار مبنی بر اینکه دو کشتی نفتی عربستان سعودی در پی یک حمله صدمه دیدند، ترس از افزایش تنش­ ها در خاورمیانه را تشدید کرده و منجر به افزایش قیمت نفت خام شد.

هری چیلینووریان، رئیس بخش استراتژی بازارهای کالا در BNP (گروه بانکداری فرانسوی «بی‌ان‌پی پاریبا») گفت "با وجود تهدیدات به گردش آزاد نفت در یکی از بحرانی ­ترین مناطق دنیا، جابجایی نفت جای تعجبی ندارد.".

به نظر می رسد در حال حاضر معامله گران نفت بیش از رکود تقاضا، نگران کمبود ذخایر هستند.

 

نفت | گاز | اخبار نفت | اخبار گاز | جدید ترین اخبار نفت | جدید ترین اخبار گاز | آخرین اخبار نفت | آخرین اخبار گاز | نفت خام

به گزارشی که توسط «Refinitiv Eikon» در روز دوشنبه منتشر شد، پالایشگاه­ های ایالات متحده آمریکا، واردات نفت خام خود از کشورهای عراق، نیجریه، برزیل و آنگولا را افزایش داده­اند.

واردات نفت از کشورهای مذکور به ایالات متحده افزایش داشته چرا که عرضه نفت ایران و ونزوئلا با بحران مواجه شده است و از طرفی هم کاهش تولیدات اوپک، باعث کمیاب شدن نفتِ­ خامِ سنگینِ ترش شده است. توجه داشته باشید که با توجه به داده­ های «Refinitiv Eikon»، درست در فصل تابستان (فصل رانندگی زیاد) و در ماه می میلادی، نفت عراق به 600 هزار بشکه در روز رسیده است.

با توجه به آخرین داده­های رسمی اداره اطلاعات انرژی ایالات متحده (EIA) در ماه فوریه سال 2019، گزارش شد که واردات نفت عراق به ایالات متحده عراق به 11،828 میلیون و یا به عبارتی 422 هزار بشکه در روز رسید. در صورتی که واردات از ونزوئلا به ایالات متحده در ماه فوریه به میزان قابل توجهی کاهش یافت، به طور مثال در ماه گذشته به میزان 6،7 میلیون بشکه یا به عبارتی 239 هزار بشکه در روز بوده است.

با توجه به آمار «Refinitiv Eikon»، نیجریه و آنگولا نیز به طور کلی 420 هزار بشکه در روز در ماه می نفت به ایالات متحده صادر کردند که 19 هزار بشکه در روز در ماه فوریه و 182 هزار و 600 بشکه در روز در ماه ژانویه است.  

کمبود تولید نفت ونزوئلا باعث شده است که سیاست واردات نفت آمریکا تغییرات جدیدی اتخاذ کند و باعث شود که پالایشگاه ­هایی که قبلا متکی به نفت خام سنگین بودند، به منظور خرید، به پالایشگاه­ های نفت خام دیگری نظیر، سیتگو (Citgo)، والرو (Valero) و شورون (Chevron) مراجعه کنند.

با تحریم­های آمریکا علیه ایران، کشورهایی نظیر هند و چین که از مشتریان نفت ونزوئلا هستند را بیشتر تحت فشار قرار می­دهد. در ماه مارس، انتقال نفت ونزوئلا به هند در ماه آوریل کاهش پیدا کرد، و از طرفی هم با پایان زمان معافیت­های نفتی، هند دیگر نمی­تواند نفت خود را از ایران بگیرد.

ایران در زمان الحاق به نشست اعضای اوپک در رابطه با هم­اندیشی در مسائل نفتی صراحت چندانی نداشت (از خود نشان نداد) و در هفته گذشته ایران اعلام کرد که عربستان سعودی و امارات متحده عربی «اوپک را به کام مرگ می کشانند»، آن­ها باید سهم نفت ایران که در بازار جهانی نفت محدود شده را پر کنند (جای خالی ایران در نفت را جبران کنند)، و نباید از نفت به عنوان سلاح استفاده کنند.

 

نفت | گاز | اخبار نفت | اخبار گاز | جدید ترین اخبار نفت | جدید ترین اخبار گاز | آخرین اخبار نفت | آخرین اخبار گاز | نفت خام

 

جنگ تجاری دونالد ترامپ در آغاز هفته قیمت نفت را کاهش داد اما تصمیم ایالات متحده برای اعزام ناو جنگی به خاورمیانه یک نشانه واضح از احتمال تشدید درگیری­ ها با ایران است. با نوسانات بازار نفت روز دوشنبه معامله گران تلاش می‌کردند بین این دو اتفاق بی ثبات کننده توازنی ایجاد کنند.

جان بولتون، مشاور امنیت ملی ترامپ در اظهاراتی مداخله‌جویانه اظهار کرد ایالات متحده یک ناو جنگی و یک  بمب افکن به خاورمیانه اعزام می‌کند تا این پیام را به ایران برساند که هر گونه حمله به منافع آمریکا با بی رحمی پاسخ داده خواهد شد. بولتون همواره مواضع خصمانه‌ای در قبال ایران داشته و ماه‌ها قبل درخواست کرده بود طرح‌هایی برای حمله نظامی تهیه شود.

تصمیم آمریکا برای ارسال ناوهای جنگی به خاورمیانه در همین راستا باید دیده شود. بولتون شاید از تلاش‌های ناموفق برای تغییر رژیم دولت در ونزوئلا به خشم آمده و توجه خود را به ایران معطوف کرده است.

این اقدام تنها یک هفته پس از پایان معافیت‌ از تحریم‌ها برای واردات نفت ایران و تشدید تلاش‌های دولت آمریکا برای به صفر رساندن صادرات نفت ایران صورت می‌گیرد. ترامپ برای تحت فشار قرار دادن ایران در حال بررسی سایر تحریم‌های غیرنفتی است.

افزایش قیمت نفت تا امسال تحت تأثیر عوامل عرضه بوده است. طبق بانک امریکا «مریل لینچ»، اوپک پلاس ۲.۲ میلیون بشکه در روز از عرضه به بازار را محدود کرده که شامل افت ناخواسته صادرات ایران و ونزوئلا بوده است.

بانک امریکایی «مریل لینچ» اعلام کرده است در مجموع عرضه جهانی به چهار میلیون بشکه در روز رسیده است که بالاترین میزان در چند دهه اخیر است. از نظر تاریخی، هر یک میلیون بشکه در روز اختلال در روند عرضه معادل تغییر قیمت هر بشکه نفت به میزان ۱۷ دلار است.

با این حال اگرچه بهای معاملات تحویل فوری و کوتاه مدت امسال رشد قابل توجهی داشته‌اند اما بهای معاملات آتی افزایش ملایمی نشان داده‌اند. قیمت معاملات تحویل فوری از دسامبر ۲۰ دلار در هر بشکه افزایش پیدا کرده اما بهای معاملات سه ساله تنها شش دلار افزایش داشته است. این مسئله برای شرکت‌های حفاری شیل آمریکا بیمه کردن تولید آتی را دشوار می‌کند. به عبارت دیگر واکنش شیل ملایم از آنچه خواهد بود که اکثر افراد تصور دارند.

بر اساس یادداشت امریکا «مریل لینچ»، وضعیت مذکور به اوپک پلاس برتری می‌دهد زیرا نگرانی کمتری از بابت رشد عظیم نفت شیل وجود خواهد داشت. بعلاوه به دلیل این که عربستان سعودی به قیمت حدود ۹۳ دلار هر بشکه نفت برای متوازن کردن حساب‌های خود نیاز دارد، ریاض برای بالا بردن تولید به آهستگی عمل خواهد کرد. مریل لینچ کف قیمت نفت برنت را ۷۰ دلار در هر بشکه پیش بینی کرده است.

دغدغه آمریکا برای تحت فشار قرار دادن ایران، قیمت‌های نفت را با فشارهای افزایشی روبرو می‌کند. مسئله حساس برای دولت ترامپ چگونگی مقابله با ایران و ونزوئلا بدون بالا بردن قیمت‌های نفت است زیرا قیمت‌های بالاتر یک تهدید سیاسی داخلی به حساب می‌آید.

بر مبنای واکنش بازارهای نفت در روز دوشنبه که در اواسط معاملات روز اندکی کاهش پیدا کردند اما بعدازظهر افزایشی شدند می‌توان گفت که ترامپ راه علاجی پیدا کرده است. وی همزمان با تشدید مقابله با ایران، به جنگ تجاری با چین دامن زده است. معمولاً نگرانی‌ها نسبت به جنگ در خاورمیانه قیمت‌ها را بالا می‌برد اما نگرانی‌ها نسبت به کندی اقتصاد جهانی در نتیجه جنگ تجاری ترامپ، قیمت‌ها را پایین می‌آورد. بنابراین به نظر می‌رسد ترامپ در تلاش است همزمان با پیشبرد سیاست‌های خصمانه خود، رشد قیمت‌های نفت را کنترل کند.

 

نفت | گاز | اخبار نفت | اخبار گاز | جدید ترین اخبار نفت | جدید ترین اخبار گاز | آخرین اخبار نفت | آخرین اخبار گاز | نفت خام

 

تنها یک هفته بعد از وضع تحریم های جدید  بر ونزوئلا در تلاش برای محدود کردن صادرات نفتی این کشور، ایالات متحده بار دیگر شرکت های کشتیرانی را هدف قرار داد که در حال تجارت با ونزوئلا هستند و تحریم هایی بیشتری را به منظور تنگ کردن مجرای صادرات نفت ونزوئلا به کوبا برای این دسته از شرک ها در نظر گرفت.

از این رو، ایالات متحده در آخرین اقدام خود به منظور قطع جریان های درآمدی برای ونزوئلا و یه با عبارتی طبق گفته وزارت دارایی ایالات متحده «رژیم غیرقانونی رئیس جمهور پیشین یعنی نیکلاس مادورا» تعداد چهار شکت کشتیرانی و نه مجرا را هدف تحریم های جدید قرار داد.

این واحد های تجاری شامل شرکت ناوبری چنیفر (لیبریا)، شرکت کشتیرانی لیم (لیبریا)، شرکت لارج رنج (لیبریا) و شرکت تانکر های پی بی (ایتالیا) می شود.

وزارت دارایی عنوان کرده است که «در نتیجه این تحریم، تمامی اموال و منافع این واحد های تجاری و همچنین واحد های زیر مجموعه این واحد ها به طور مستقیم و غیرمستقیم که در ایالات متحده قرار گرفته اند و یا توابعی آمریکایی کنترل آن ها بر عهده دارند، مسدود شده است».

اقدامات ناشی از این گزارش قبل از روز جمعه آشکار شدند مبنی بر اینکه که ونزوئلا مشغول به انتقال یک میلیون بشکه نفت خام به کوبا، درست یک روز قبل از وضع تحریم های ایالات متحده بر محموله های نفتی ونزوئلا به کوبا بود.

رابطه نزدیک میان دو متحد استراتژیکی یعنی کوبا و نزوئلا بسیار پیچیده تر از آن است که تحریم های قبلی محوله های ونزوئلا به ایالات متحده و متحدان آن را مورد هدف قرار داده بود.

رئیس جمهور خوان گوایدو که ایالات متحده از او به عنوان رئیس جمهور بر حق ونزوئلا دفاع می کند، ماه قبل عنوان کرد که او خوستار تعلیق ارسال محموله های نفت خام به کوبا است، اما مادورو نسبت به ارسال محموله های نفتی به کوبا تحت یک قرارداد پایاپای مربوط به دوران چاوز/کاسترو در ازای نیرو های کار متخصص کوبایی علاقه مند شده است.

ونزوئلا بزرگترین تامین کننده نفت کوبا است و کوبا نیز یکی از معدود دوستان باقی مانده برای ونزوئلا است.

 

نفت | گاز | اخبار نفت | اخبار گاز | جدید ترین اخبار نفت | جدید ترین اخبار گاز | آخرین اخبار نفت | آخرین اخبار گاز | نفت خام | اخبار نفت و گاز

در ماه مارس 2018، سرمایه گذاران احتمالا فکر می کردند قمار سختی را در مجموعه انرژی پشت سر گذاشتند اگرچه قمار مذکور در 60 روز پایانی سال ناخوشایند و ناگوار شد.

شاخص بازار نقدی در شاخص کالای گلدمن ساکس اس .اند. پی (GSCI) ، بین ماه های ژانویه و اکتبر25 درصد افزایش یافت. لیکن با اتمام کارها در سال 2018، در پایان سال شاخص به 21 درصد رسید. به نقل از آژانس بین المللی انرژی، شاخص GSCI اس اند پی همان میانگین موزونی قیمت های کالا است که منعکس کننده مقادیر تولید جهانی کالا و حجم مبادلات قراردادهای آتی است. انرژی نه تنها زیر مجموعه کالاها در شاخص GSCI برای اعلان خسارت ها تلقی نشد بلکه نمونه ی بدترین عملکرد آن بود.

البته این موضوع عمدتا تنها انعکاسی از کاهش شدید قیمت های نفت تلقی می شود لیکن قیمت مشخص و دقیق اکثر شرکت های نفتی و گازی تا حد زیادی بر پایه تغییرات بهای نفت است ازاینرو کاهش شدید قیمت های نفت در 2 ماهه پایان سال 2018 منجر به فاجعه ایی برای سرمایه گذاران در سهام های انرژی شد.

تام سانزیلو،مدیر امور مالی موسسه اقتصاد انرژی و تحلیل مالی (IEEFA) در گزارشی نوشت: "بازار سهام در ماه دسامبر سر و صدای زیادی به راه انداخت و زمانیکه به این مرحله رسید مشخص شد بخش انرژی دیگر تحت تاثیر شدید قرار می گیرد.

سانزیلو خاطر نشان کرد که بخش انرژی برای دومین سال متوالی، در اس اند پی 500 یا نزدیک به آن است و حتی این مسئله در بخش های مختلف صنعت نفت و گاز واقعی قلمداد می شود. برای مثال شرکت هایی که درشکست هیدرولیکی تخصص دارند تا 30 درصد تنزل پیدا کردند این درحالیست که شرکت های عرضه کننده نفت و گاز 40 درصد افت داشتند. سانزیلو بدین صورت استدلال کرد: "توسعه فراکینگ، باعث تولید نفت و گاز زیادی شده گرچه سود چندانی بدست نداده است.

با نگاهی به آینده، حتی موانع بزرگتری بخصوص در میان مدت تا بلند مدت به چشم می خورد. رشد تقاضای نفت در کشورهای توسعه یافته هموار است و در چین و کشورهای دیگر به تدریج همواری مشاهده می شود. از سویی دیگر انقلاب وسایل برقی درشرف آغاز شدن است.

آخرین امید بزرگ صنعت نفت، تمرکز بر صنعت پتروشیمی است به این دلیل که تقاضای نفت برای حمل و نقل به اوج خود رسیده است اما سود در آن بخش خوشبینانه ارزیابی نمی شود. سانزیلو به این صورت اظهارات خود را جمع بندی می کند:

"این حتمال وجود دارد هجوم صنعت بمنظور سرمایه گذاری در مواد پتروشیمی برای حفظ تقاضای نفت و گاز ادامه داشته باشد گرچه سود بالقوه در این بخش محدود تر ازاکتشاف نفت و گاز است و احتمالا انرژی در و یا نزدیک به انتهای اس اند پی 500 نگه داشته شود.

سانزیلو بیان می کند استراتژی مدیران نفتی و گازی بمنظور خشنودسازی سرمایه گذاران، توجه و تمرکز بر "پول نقد سریع، سود سهام سه ماهه و مذاکره سریع است، در هر صورت سهام ها ارزش بلند مدت ندارد."
درهمین حال وال استریت ژورنال گزارش می دهد صنعت شیل آمریکا، توانایی تولید از چاه هایشان را بصورت اغراق آمیزی تبلیغ می کند.در این گزارش، ارزیابی خوب شرکت های شیل را تا شرکت های ثالث آنها مقایسه می شود. بعد از بررسی داده های تولید هزاران چاه نفتی و مقدار نفت و گازی که چاه های مذکور به منظور تولید درطول عمر خود داشتند، اشاره می شود که پیش بینی های شرکت ها به نظر گمراه کننده بودند.

بر طبق تحلیل 16000 چاه نفت که توسط 29 تولیدکننده قدرتمند در حوزه های نفتی تگزاس و داکوتای شمالی به عمل آمد، به نظر می رسد دو سوم برنامه های انجام شده توسط شرکت های حفاری با استفاده از فرکینگ بین سالهای 2014 و 2017 در4 منطقه از بنام ترین مناطق حفاری آمریکا، بیش از حد خوش بینانه بوده است. براساس تحلیل داده های یک شرکت مشاوره انرژی، بنام رستاد انرژِی ای اس (Rystad Energy AS), جمعا شرکت هایی که برنامه ریزی ها را انجام داده بودند حدود 10% نفت و گاز کمتری نسبت به آنچه برای آن مناطق پیش بینی کرده بودند پمپاژ می کنند."

قبه عنوان مثال شرکت شلمبرژه گزارش می دهد چاه های شل ثانویه در نزدیکی چاه های قدیمی تر تگزاس غربی، نسبت به چاه های اولیه 30 درصد سودبخشی کمتری داشته است. همچنین بسیاری از این شرکت های مذکور از داده های بهترین چاه هایشان استفاده کرده و از روی قرائن پیش بینی شده رشد گسترده ای را طرح ریزی کردند که مثمر ثمر واقع نشده است.

می توان چنین نتیجه گرفت که این قبیل شرکت ها مجبور هستند هزینه هایی به منظوردستیابی به اهداف قول داده شده به سهامداران خود را تقبل کنند. اگرچه بسیاری از آنها درکشاکش کسب سود و منفعت هستند و سیر نزولی اخیر قیمت نفت حتی فشار بیشتری روی آنها برای کنترل هزینه ها وارد کرده است.

این مسئله باعث طرح سوالاتی درباره پتانسیل تولید نه تنها از سوی شرکت های مذکور بلکه از سوی آمریکا شده است.

به گزارش انرژی پست، آمریکا اخیراً آلمان و روسیه را تهدید کرده است در صورت ساخت خط لوله انتقال گاز نورداستریم ۲ احتمال تحریم این ۲ کشور توسط آمریکا وجود خواهد داشت.

مقالات دیگر...